주식 평가지표 (PER, PBR, ROE..)

1. PER (Price Earnings Ratio)

• 정의: PER은 주가를 주당 순이익(EPS)으로 나눈 비율로, 기업의 수익성 평가 지표입니다.
• 계산식:
  PER = ​주가 / 주당 순이익(EPS)
• 해석: PER이 낮으면 상대적으로 저평가된 것으로 볼 수 있으며, 높은 PER은 시장에서 고평가된 것으로 해석될 수 있습니다. 산업 평균 PER과 비교하여 기업의 PER이 낮은 경우 가치가 저평가된 것일 수 있습니다.

2. PBR (Price Book Ratio)

• 정의: PBR은 주가를 주당 순자산으로 나눈 비율로, 기업의 자산 가치를 평가하는 지표입니다.
• 계산식:
  PBR = ​ 주가 / 주당 순자산(BPS)
• 해석: PBR이 1 이하일 경우, 시장에서 기업의 자산보다 낮게 평가되고 있는 것으로 볼 수 있습니다. PBR이 낮으면 상대적으로 저평가된 주식일 가능성이 있습니다.

3. ROE (Return on Equity)

• 정의: ROE는 자기자본 대비 순이익을 나타내며, 자본 효율성을 평가하는 지표입니다.
• 계산식:
  ROE = 순이익 / 자기자본​
• 해석: ROE가 높으면 기업이 자본을 효율적으로 활용하고 있음을 나타냅니다. 높은 ROE는 기업의 수익성이 좋다는 것을 의미합니다.

4. ROA (Return on Assets)

• 정의: ROA는 총 자산 대비 순이익을 나타내며, 자산 활용 효율성을 평가하는 지표입니다.
• 계산식:
  ​ROA = 순이익 / 총자산
• 해석: ROA가 높으면 기업이 자산을 효과적으로 활용하여 수익을 창출하고 있다는 것을 의미합니다.

5. EPS (Earnings Per Share)

• 정의: EPS는 주당 순이익으로, 기업의 순이익을 발행된 주식 수로 나눈 값입니다.
• 계산식:
  EPS = 순이익 / 발행주식수​
• 해석: EPS가 증가하면 기업의 수익성이 개선되고 있다는 것을 나타냅니다. EPS는 주식 가치 평가의 중요한 지표입니다.

6. BPS (Book Value Per Share)

• 정의: BPS는 주당 순자산으로, 기업의 총 자산에서 총 부채를 차감한 후 발행 주식 수로 나눈 값입니다.
• 계산식:
  BPS = (총자산-총부채)​ / 발행주식수
• 해석: BPS는 기업의 자산 가치를 나타내며, PBR을 통해 주식의 가치를 평가하는 데 사용됩니다.

7. 기업가치 평가 (DCF: Discounted Cash Flow)

• 정의: DCF 방법은 미래 현금 흐름을 현재 가치로 할인하여 기업의 가치를 평가하는 방법입니다.
• 계산식: 
  기업가치 = ∑(미래현금흐름 / (1+할인률)ⁿ)
• 해석: DCF 분석은 기업의 미래 현금 흐름을 고려하여 현재 가치를 산출합니다. 할인율과 미래 현금 흐름의 추정이 중요합니다.

8. 배당 할인 모델 (DDM: Dividend Discount Model)

• 정의: DDM은 주식의 미래 배당금을 현재 가치로 할인하여 주식의 가치를 평가하는 방법입니다.
• 계산식:
  주가 = 배당금/(할인률-배당금성장률)​
• 해석: 배당금을 기준으로 주식 가치를 평가하며, 안정적인 배당금을 지급하는 기업에 적합합니다.

평가 방법 적용 예시

1. PER 분석: 동일 산업 내 다른 기업들의 PER과 비교하여, PER이 낮은 기업이 저평가되었는지 평가합니다.
2. PBR 분석: PBR이 1 이하인 기업을 찾아 자산 대비 저평가된 기업을 찾습니다.
3. ROE와 ROA 분석: ROE와 ROA가 높고 안정적인 기업을 찾고, 자본과 자산을 효율적으로 활용하고 있는지를 분석합니다.
4. DCF 및 DDM: 기업의 미래 현금 흐름이나 배당금을 예측하여 현재 가치를 계산하고, 이를 통해 주식의 적정 가격을 평가합니다.